Чистая прибыль является крупнейшим фактором денежного потока от операционной деятельности. Износ, амортизация, оборотные активы, текущие обязательства и приобретение основного оборудования также влияют на денежный поток от операционной деятельности. Из-за учета по методу начисления, который используется в первую очередь как способ лучше согласовать доходы и расходы с периодом, в котором они были понесены, часто возникает несоответствие между денежным потоком и чистой прибылью. Компании могут генерировать денежный поток разными способами; однако операционный денежный поток - это раздел отчета о движении денежных средств, в котором отражены денежные потоки, полученные от основной деятельности.
Чистая прибыль и амортизационные отчисления
Чистая прибыль - это отправная точка для расчета денежных средств от операций. Номер берется прямо из отчета о прибылях и убытках. Однако отчет о прибылях и убытках полон неденежных операций, которые необходимо скорректировать за счет движения денежных средств от операций. В этом примере предположим, что чистая прибыль составляет 100 000 долларов. Самыми крупными неденежными расходами, как правило, являются износ и амортизация. Предположим, амортизационные расходы составляют 10 000 долларов. Поскольку амортизация - это неденежный расход, вам необходимо вычесть его из чистой прибыли.
Изменения в оборотных активах и обязательствах
Изменения в оборотном капитале также должны быть добавлены к чистой прибыли. Оборотный капитал рассчитывается как оборотные активы за вычетом текущих обязательств. Положительный оборотный капитал увеличивает денежный поток от операционной деятельности. Отрицательный оборотный капитал снижает денежный поток от операционной деятельности. Оборотный актив - это актив, который предполагается продать в течение следующего года. Текущее обязательство - это обязательство или долг, подлежащий погашению в течение года.
Пример оборотного капитала
Например, если ваша дебиторская задолженность увеличилась на 2000 долларов (текущий актив), это означает, что вы записали 2000 долларов в чистую прибыль, но на самом деле не получили за это никаких денежных средств. Итак, вам нужно вычесть 2000 долларов из чистой прибыли, чтобы рассчитать фактический операционный денежный поток. Аналогичным образом, если кредиторская задолженность - текущая задолженность - увеличивается на 5000 долларов, это означает, что вы получили активы, за которые не были оплачены наличными. Это означает, что у вас больше денежных средств, чем было зарегистрировано в чистой прибыли, и их необходимо добавить к денежному потоку от операционной деятельности.
Основное оборудование
Наконец, вам необходимо учитывать любые покупки за наличные покупки в капитальном оборудовании. Предположим, вы заработали 20000 долларов на амортизируемых активах. Расчет операционного денежного потока составляет 100 000 долларов плюс 10 000 долларов амортизации, минус 2 000 долларов дебиторской задолженности, плюс 5 000 долларов кредиторской задолженности минус 20 000 долларов амортизируемых активов. Ответ - 83 000 долларов, что меньше чистой прибыли.
